Autori
Buzzacchi, Luigi
Ghezzi, Luca

Titolo
A portfolio selection and capital asset pricing model
Periodico
Liuc papers
Anno: 2002 - Fascicolo: 98 - Pagina iniziale: 1 - Pagina finale: 15

Si considera un economia in stato stazionario e si studia l’equilibrio del suo mercato finanziario. Domanda ed offerta vengono rappresentate mediante due trade off tra tasso di rendimento medio e rischio; entrambi sono soddisfatti quando il mercato è in equilibrio. Si ricavano agevolmente alcuni risultati già noti per poi ottenerne di nuovi. Quando i prezzi sono diversi da quelli di equilibrio, gli investitori sono in grado di effettuare la selezione del portafoglio; ciò garantisce la convergenza del mercato al proprio equilibrio. Viene messo in luce il legame intercorrente tra tassi di rendimento di mercato e tassi di rendimento di libro. Sebbene sia coerente a livello microeconomico, il modello proposto è semplice come quello di Sharpe, Lintner e Mossin.



SICI: 1722-4667(2002)98<1:APSACA>2.0.ZU;2-J
Testo completo: http://www.biblio.liuc.it/liucpap/pdf/98.pdf

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