Autori
Petrella, Lea
Morelli, Giacomo

Titolo
Dynamic asymmetric dependence in financial markets
Periodico
Università degli Studi di Roma "La Sapienza" - Dipartimento di metodi e modelli per l'economia il territorio e la finanza. Working papers
Anno: 2019 - Fascicolo: 161 - Pagina iniziale: 1 - Pagina finale: 11

This paper introduces the skew Brownian motion, as a natural generalization of the Azzalini’s skew Normal distribution, to model asymmetries in financial markets. Moreover, it discusses the skew Brownian copula and shows that the skew Brownian motion has continuous trajectories via a copula based argument.




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