La previdenza complementare per i lavoratori pubblici e privati

: aggiornato alla riforma Fornero e al decreto Milleproroghe 2012 / Francesco Vallacqua. - 2. ed. - Milano : Egea, 2012. - xix, 479 p. ; 24 cm. - (Impresa & professionisti). - ISBN 978-88-238-3326-5.

Il libro, alla sua seconda edizione, si propone come un manuale completo e aggiornato indispensabile alla comprensione delle caratteristiche e peculiarità delle forme di previdenza complementare. Nel testo si privilegia un taglio applicativo, non eccessivamente accademico e, a tal fine, ove opportuno. vengono inseriti focus di approfondimento su specifici problemi operativi.

Dopo una descrizione del sistema pensionistico pubblico, l'Autore si concentra in maniera analitica sulle tematiche inerenti la previdenza complementare con riferimento al mondo dei lavoratori privati e pubblici, evidenziandone le caratteristiche, le funzioni le modalità di finanziamento, di investimento, di determinazione delle prestazioni e il trattamento fiscale.

La trattazione riguarda nello specifico i fondi pensione chiusi, aperti e i piani individuali di previdenza con appositi focus di riferimento utili per chi voglia approfondire maggiorinente le problematiche operative.

SOMMARIO

	INTRODUZIONE ALLA SECONDA EDIZIONE	XVII
	PREFAZIONE ALLA PRIMA EDIZIONE	XIX
1	LA PREVIDENZA OBBLIGATORIA	1
1.1	Alcuni concetti chiave	1
1.2	L'evoLuzione storica del. sistema previdenziale italiano	5
1.2.1	I fattori di crisi delta previdenza pubblica	6
1.3	Le principati riforme previdenziali	7
1.3.1	La riforma Amato	7
1.3.2	La riforma Dini (legge 335/1995)	8
1.3.3	La riforma Prodi (legge 449/1997)	8
1.3.4	Gli interventi successivi aLla legge 449/1997	9
1.3.5	La legge 243/2004	9
1.3.6	La Legge finanziaria per il 2007	9
1.3.7	La legge finanziaria per il 2008: legge 244/2007	14
1.3.8	La legge 247/2007 (protocollo suL Welfare)	15
1.3.9	La legge 102/2009	15
1.3.10	Le riforme successive alla Legge 102/2009	16
1.3.11	La riforma Fornero	25
1.4	Gli effetti delle riforme e il sistema dei tre pilastri	31
1.5	Il finanziamento delle prestazioni	33
1.6	I metodi di calcolo delle pensioni	34
1.6.1	Il metodo retributivo	35
1.6.2	Il metodo contributivo	36
1.6.3	I coefficienti di trasformazione	40
1.6.4	Il metodo misto	41
1.7	Gli effetti delle riforme e i tassi di sostituzione	42
1.8	Requisiti pensionistici per Le pensioni di vecchiaia e di anzianità (cenni)	43
1.9	Le tendenze delta spesa pensionistica	44
2	LE FORME DI PREVIDENZA COMPLEMENTARE	47
2.1	Le principati caratteristiche	47
2.1.1	La nascita detta previdenza complementare in Italia e i vecchi fondi pensione	49
2.2	La normativa di riferimento della previdenza complementare e la sua definizione	49
2.2.1	Le norme costituzionali	50
2.2.2	La normativa primaria e secondaria	51
2.3	La previdenza complementare: il difficile decollo	52
2.3.1	Il d.Lgs. n. 252 del 2005	54
2.3.2	Gli elementi a tutela det sistema, Covip, il patrimonio autonomo separato, il sistema sanzionatorio	54
2.4	Il meccanismo di funzionamento della previdenza complementare	63
2.5	Le diverse tipoLogie di forme di previdenza complementare	65
2.5.1	Forme a contribuzione definita e forme a prestazione definita	67
2.6	I fondi chiusi	68
2.6.1	Le fonti istitutive e costitutive	69
2.6.2	Lo scopo e la tipologia gestionale	71
2.6.3	La forma giuridica	72
2.6.4	I destinatari	73
2.6.5	Il lavoro atipico nel sistema della previdenza complementare	75
2.6.6	I criteri per individuare il bacino dei destinatari	77
2.6.7	La costituzione del fondo	78
2.6.8	Adesione alle forme pensionistiche complementari	80
2.6.9	La governance	80
2.6.10	Il direttore generate/responsabile del fondo	81
2.6.11	La funzione di controllo interno	82
2.6.12	La banca depositaria e il service amministrativo	88
2.6.13	Il finanziamento del fondo	89
2.6.14	I criteri per rinvestimento delle risorse e le modalità gestionali	103
2.6.15	Criteri e limiti di investimento	115
2.6.16	La linea garantita	122
2.7	Le prestazioni erogate dalle forme di previdenza complementare	125
2.7.1	Le tipologie di prestazioni erogabili: rendita e capitale	125
2.7.2	Le prestazioni assicurative accessorie	130
2.7.3	I requisiti per L'accesso alte prestazioni pensionistiche complementari in capitale e in rendita	130
2.7.4	Le prestazioni in caso di prosecuzione volontaria della contribuzione	132
2.7.5	Le anticipazioni	132
2.7.6	Le opzioni in caso di perdita dei requisiti di partecipazione alla forma pensionistica complementare	140
2.7.7	La disciplina dei trasferimenti	140
2.7.8	La disciplina dei riscatti	146
2.7.9	Il riscatto a causa di morte	150
2.7.10	Le tutele nel caso di decesso dell'aderente già titolare di prestazione pensionistica	150
2.7.11	Termini per gli adempimenti	150
2.7.12	Il regime di cedibilità, sequestrabilità e pignorabilità	151
2.8	La trasparenza nella previdenza complementare	151
2.8.1	Il progetto esemplificativo	159
2.9	I vecchi fondi pensione	160
2.10	Le vicende di scioglimento del fondo pensione	162
2.11	I fondi pensione aperti: La definizione e le caratteristiche principali	163
2.11.1	Destinatari e scopo	164
2.11.2	La forma giuridica	165
2.11.3	La governance dette forme di previdenza complementare a tutela degli iscritti	165
2.11.4	Il finanziamento	172
2.11.5	La gestione	173
2.11.5.1	Le prestazioni	173
2.12	I Piani Pensionistici Individuali (PIP)	173
2.12.1	Destinatari e scopo	174
2.12.2	La forma giuridica	175
2.12.3	La governance deLLe forme di previdenza complementare a tutela degli iscritti	175
2.12.4	Il finanziamento	176
2.12.5	Regole d'investimento per i PIP	177
2.12.5.1	Le prestazioni	177
2.12.6	PIP adeguati e non adeguati e le principali regole Isvap applicabili	177
3	LA PREVIDENZA COMPLEMENTARE PER I DIPENDENTI PUBBUCI	183
3.1	Il quadro normativo	183
3.2	Il percorso differenziato della previdenza complementare per i dipendenti pubblici	191
3.2.1	La specifica disciplina del TFR e il collegamento con i fondi pensione	194
3.2.2	Le peculiarità rispetto all'art. 2120 del Codice civile	195
3.2.3	Dipendenti pubblici privatizzati e non	198
3.2.4	Il trattamento di fine servizio (TFS)	202
3.3	La gestione virtuale del TFR dei dipendenti pubblici	214
3.4	Segmentazione dei dipendenti pubblici in base alLe regole del TFR/TFS	216
3.5	I fondi pensione dei dipendenti pubblici	222
3.5.1	Fonti istitutive	223
3.5.2	Destinatari, finanziamento, gestione, prestazioni	223
3.5.3	Il meccanismo di gestione virtuale	240
3.5.3.1	Le problematiche connesse alla gestione virtuale	245
3.5.3.2	La mancata attuazione della L. 243/2004	249
3.5.4	Il ruolo dell'INPDAP nella previdenza complementare	250
3.6	La convenienza del fondo pensione	254
3.7	Il fondo Espero per i lavoratori della scuola	257
3.8	Il Fondo Enti Locali e Servizio Sanitano Nazionale (PERSEO)	268
3.8.1	Il fondo pensione per i ministeriali e il parastato (SIRIO)	271
3.9	L'art. 117 della Costituzione e la potestà legislativa delle regioni	272
3.9.1	Il caso deL Trentino-ALto Adige: Laborfonds	273

3.9.2	Il caso della Valle d'Aosta: Fopadiva	274
3.9.3	La situazione per i comparti della ricerca, università, amministrazioni dello Stato a ordinamento autonomo, dipendenti pubblici non privatizzati	274
3.9.4	Il personale delle forze armate e delLa polizia rimane in regime di TFS	274
4	IL TRATTAMENTO FISCALE DELLE FORME DI PREVIDENZA COMPLEMENTARE	275
4.1	I principi del sistema italiano ed europeo	275
4.2	La tassazione nella fase di contribuzione	276
4.3	La tassazione nella fase di accumulo	280
4.4	La tassazione delle prestazioni e dei trasferimenti	282
4.5	Decorrenza del nuovo regime fiscale e regime transitorio	286
4.6	La fiscalità per il datore di lavoro	287
4.6.1	Versamenti destinati ai fondi di previdenza «interni» del personale dipendente	287
4.6,2	Quote TFR destinate a forme pensionistiche complementari	287
4.7	Il trattamento fiscale previsto per i vecchi iscritti	288
4.8	La flscatità per PIP non adeguati	289
4.9	Il trattamento fiscale dei fondi pensione per i dipendenti pubblici	290
4.10	Esenzione IVA dei servizi di gestione esternatizzati	291
	APPROFONDIMENTI
	Il recepimento della direttiva europea 2003/41 (d.Lgs. 28/2007) - di Francesco Vallacqua	295
	Aspetti finanziari della previdenza - di Enrico Giuliano e Gianfranco Forte	301
1	Principi generali di gestione finanziaria	301
2	Il benchmark e il suo ruolo nella gestione finanziaria	305
3	L'indicatore sintetico dei costi e il TER	307
4	Cenni sulla misurazione e valutazione delle performance	308
4.1	Il concetto di rischio	308
4.2	Come si quantifica il rischio	309
4.3	La misurazione delle performance	310
	La gestione finanziaria e il profilo di rischiorendimento: criticità nella percezione - di Gianfranco Forte	314
1	Le diverse sfaccettature del rischio	314
2	Una corretta interpretazione del concetto di time diversification	315
3	Le distorsioni nelle scelte d'investimento	316
3.1	Avversione alle perdite e miopia	317
3.2	La ponderazione delle probabilità	318
3.3	La regola della diversificazione	318
3.4	Lo status quo bias	318
3.5	L'autonomia dell'investitore	319
	Le prestazioni nella previdenza complementare: le rendite - di Lucia Spotorno	320
	Le tipologie di rendite nella previdenza complementare e le relative problematiche - di Francesco Vallacqua	326
	Alcune problematiche inerenti il progetto esemplificatlvo - di Francesco Vallacqua	332
	La disciplina di adeguamento dei fondi preesistenti: il d.m. 62/07 - di Francesco Vallacqua	335
	La misurazione delle performance dei fondi pensione - di Giacomo Nocera	339
1	Misure di performance assoluta	339
2	L'orizzonte temporale delle valutazioni	340
3	Misure di performance relativa rispetto al rischio	341
4	Misure di performance relativa rispetto a un benchmark	342
	Il regolamento Covip sulle modalità di adesione alle forme pensionistiche complementari del 29/05/2008 e le relative problematiche - di Francesco Vallacqua	345
1	Premessa	345
2	Le problematiche derivanti dal regolamento nell'ipotesi di distribuzione tramite reti di Fondi pensione aperti e PIP	347
	I comparti Obiettivo (o Data Target) - di Marino di Bartolomeo	350
	Il bilanclo delle forme pensionistiche complementari - di Claudio Fiorentino	352
	Comunicazione inviata il 30 marzo 2006 ai fondi pensione negoziati	357
	La comunicazione netta previdenza complementare - di Patrizia Contoldo	359
1	La comunicazione della riforma	359
2	Le disposizioni della Covip sulle modalità di comunicazione	362
	La comunicazione periodica - di Francesco Valiacqua	365
	La disciplina sul reclami - di Francesco Vallacqua	369
	La gestione garantita nella previdenza complementare - di Stefania Buonanno	376
	TFR: natura, funzioni e modalità di calcolo - di Francesco Vallacqua	380
1	Natura giuridica e finalità	380
2	Destinatari	381
3	Le modalità di calcolo del TFR	381
4	Rivalutazione del TFR	382
5	TFR e anticipazioni	383
6	TFR in caso di morte	384
7	TFR e divorzio	385
8	Fondo di garanzia	386
9	Prescrizione	386
	Il conferimento del TFR maturato e le relative problematiche - di Francesco Vallacqua	387
1	Premessa	387
2	Problematiche	388
3	La fiscalità e le relative problematiche	389
	Il meccanismo di sterilizzazione del contributo del 2,50 per cento per i dipendenti pubblici - di Francesco Vallacqua	392
	Il quadro normativo della previdenza complementare dei dipendenti pubblici - di Francesco Vallacqua	394
	Decreto-legge 6 luglio 2011, n. 98	405
	Decreto-legge 13 agosto 2011, n. 138	405
	Legge 12 novembre 2011, n. 183	411
	Decreto-legge 6 dicembre 2011, n. 201 convertito in legge di conversione n. 214 del 23 dicembre 2011	412
	Il riscatto a causa di morte e la questione dei beneficiari - di Francesco Vallacqua	416
	Orientamenti interpretativi in merito all'articolo 14, comma 3 del decreto Legislativo n. 252/2005 - riscatto della posizione in caso di decesso dell'iscritto	417
	Forme di previdenza complementare: adesione di minori e fiscalmente a carico - di Francesco Vallacqua	423
1	Premessa	423
2	Adesione di un minore e definizione di atto eccedente l'ordinaria amministrazione	424
3	La fase di adesione	425
4	Trasferimento ad altro comparto dello stesso fondo	426
5	Trasferimento ad altro fondo	426
6	Anticipazione e riscatti	427
7	L'adesione effettuata a favore del minore con denaro proprio dei genitori non richiede autorizzazione del giudice tutelare	427
8	Il mantenimento della posizione del minore in ipotesi di adesione collettiva	427
	Fondo di garanzia della posizione previdenziale complementare - di Federico Spiniello	429
1	I soggetti assicurati legittimati a richiedere l'intervento del fondo di garanzia	429
2	Le prestazioni del fondo di garanzia	430
3	Procedure concorsuali che danno titolo all'intervento del fondo	430
4	Presupposti per l'intervento del fondo	431
5	Decorrenza della garanzia	431
	Cessione del quinto e previdenza complementare - di Federico Spininello	432
1	Effettuazione delle scelte sulla destinazione del TFR	432
2	Conseguenze delta cessazione del rapporto	433
3	Considerazioni in materia di anticipazioni	433
4	Legittimazione all'esercizio dei diritti ceduti	433
	Le specifiche detta Covip per i fondi creati dalle casse - di Francesco Vallacqua	441
	La legittimazione all'insinuazione nello stato passivo da parte del fondo e il FUG (Fondo Unico di Giustizia) - di Francesco Vallacqua	444
	I requisiti di onorabilità e professionalità di cui al d.m. 15 maggio 2007 n. 79 e le precisazioni Covip - di Francesco Vallacqua	447
	Il controllo interno nei fondi pensione: una questione di definizione e di metodo - di Matteo Boscolo Bragadin	459
	Alcune rilevanti risposte a quesito	467
	Aprile 2011 - Oggetto: Acquisto di immobile a fini strumentali. Lettera inviata a un fondo pensione negoziale	467
	Aprile 2011 - Oggetto: Chiarimenti in merito ai limiti agli investimenti dei fondi pensione in fondi comuni di investimento chiusi. Lettera inviata a un'associazione di categoria	469
	Giugno 2011 - Oggetto: Quesito in merito alla correttezza delle procedure operative adottate circa la data di valorizzazione della posizione individuale. Lettera inviata a un fondo pensione negoziale	471
	Gennaio 2012 - Oggetto: Quesito in materia di anticipazione per racquisto di un immobile conferito nel fondo patrimoniale	473
	GLOSSARIO	475
	BIBLIOGRAFIA	477
	SITOGRAFIA	479