Contabilità e bilancio : rilevazioni, valutazioni, analisi / a cura di Alessandro Cortesi, Chiara Mancini e Patrizia Tettamanzi. - 2. ed. - Milanofiori Assago : Ipsoa, 2011. - xvi, 401 p. ; 24 cm. - (Contabilità e bilancio). - ISBN 978-88-217-3579-0.

 

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Il bilancio di esercizio rappresenta il principale strumento conoscitivo dell’andamento reddituale, patrimoniale e finanziario delle imprese.

Il presente volume si propone di affrontare ad ampio spettro le diverse tematiche relative al bilancio desercizio: il tema della costruzione, quello delle valutazioni, quello dell’analisi e interpretazione.

Nella prima parte (le rilevazioni contabili) sono illustrati i principi e i concetti della contabilità, intesa come "linguaggio aziendale": il metodo della partita doppia, i processi contabili necessari per la formazione del bilancio di esercizio, la predisposizione del bilancio secondo gli schemi richiesti dal Codice Civile.

La seconda parte (le valutazioni di bilancio) è dedicata alle problematiche valutative - secondo la normativa e i principi contabili italiani, e, per differenza, secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS) - delle più significative voci (immobilizzazioni materiali, immateriali, finanziarie, rimanenze e fondi), oltre che all’esame dei principi e delle regole fondamentali per il calcolo del reddito imponibile delle società di capitali.

La terza parte (l’analisi di bilancio) si focalizza sulle tecniche comunemente utilizzate per la lettura e l’interpretazione del bilancio: le riclassificazioni, la costruzione degli indici, del rendiconto finanziario, le analisi costi-volumi-risultati e le analisi di sensitività, la misurazione del valore economico creato dall’impresa.

Questa seconda edizione presenta significative revisioni e ampliamenti: la prima parte è stata completamente rivista; la seconda parte contiene una revisione completa del capitolo 5 e aggiornamenti diffusi, per recepire le modifiche normative intervenute nel corso degli ultimi anni; la terza parte risulta ampliata, con l’introduzione di due nuovi capitoli.

Il volume è destinato a tutti coloro - studenti o professionisti - che intendano affrontare il tema della costruzione e analisi di bilancio, a partire dalle basi per poi approfondire gradualmente, con tecniche e strumenti più sofisticati. Il contenuto di ogni capitolo è arricchito da esempi, con lo scopo di renderne più agevole la lettura e la comprensione.

SOMMARIO

PARTE I - LE RILEVAZIONI CONTABILI 1. LE RILEVAZIONI CONTABILI 1.1. Linee di inquadramento 7 1.1.1. L'oggetto della contabilità generale e lo scambio monetario 7 1.1.2. 1 valori originati dallo scambio monetario 10 1.1.3. Gli strumenti utilizzati per la rilevazione dei valori 12 1.1.4. Una esemplifìcazione 13 1.1.5. La sintesi dei valori rilevati dalla contabilità generale: il bilancio di esercizio 18 1.2. Le scritture contabili effettuate nel corso dell'esercizio 25 1.2.1. La costituzione della società 25 1.2.2. Gli acquisti di fattori produttivi "correnti" 29 1.2.3. Le vendite di beni e servizi 43 1.2.4. La remunerazione del lavoro dipendente 52 1.2.5. Le immobiizzazioni materiali e immateriali 56 1.2.6. I titoli e le partecipazioni 65 1.2.7. I crediti e i debiti di finanziamento 74 1.2.8. Il patrimonio netto 86 1.3. Le scritture contabili di rettifica, integrazione, chiusura e apertura 93 1.3.1. La necessità di procedere a scritture di rettifica e integrazione 93 1.3.2. I ratei 95 1.3.3. I risconti 99 1.3.4. Gli ammortamenti 104 1.3.5. Gli accantonamenti ai fondi rischi e spese future 104 1.3.6. Le fatture da emettere e da ricevere 107 1.3.7. Altri costi di competenza dell'esercizio ancora da liquidare 109 1.3.8. Le rimanenze di magazzino 112 1.3.9. Le capitalizzazioni di costi 114 1.3.10. Le scritture di chiusura dei conti 115 1.3.11. Le scritture di apertura dei conti 120 PARTE II - LE VALUTAZIONI DI BILANCIO 2. I PRINCIPI DI REDAZIONE DEL BILANCIO 2.1. fl bilancio a pubblicazione: i principi generali dettati dal codice civile 129 2.1.1. composizione e finalità del bilancio 129 2.1.2. I principi per la redazione del bilancio 131 2.2. Il bilancio destinato a pubblicazione: i principi generali dettati dal framework degli IAS/IFRS 137 2.2.1. L'ipotesi di fondo (underlying assumption) 138 2.2.2. Le caratteristiche qualitative di bilancio (qualitative characteristics) 138 2.2.3. La composizione e la finalità del bilancio secondo gli IAS/IFRS 140 2.2.4. Le regole di valutazione (Measurement base) 140 3. LA VALUTAZIONE DELLE RIMANENZE DI MAGAZZINO 3.1. Considerazioni preliminari 145 3.2. Definizione 145 3.3. Classificazione e tipologie di rimanenze nel bilancio destinato a pubblicazione 146 3.3.1. Le rimanenze di magazzino nello stato patrimoniale 146 3.3.2. Le rimanenze di magazzino nel conto economico 147 3.4. La valutazione delle rimanenze di magazzino 150 3.4.1. L'individuazione delle quantità fisiche 150 3.4.2. La valorizzazione delle giacenze dì magazzino 151 3.4.3. Il valore di costo delle rimanenze 152 3.4.4. Metodi di calcolo dei costi per i beni fungibili 155 3.4.5. Il valore di mercato 165 3.4.6. La valutazione di particolari tipologie di rimanenze 167 4. LA VALUTAZIONE DELLE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 4.1. Definizione e cLassificazione 173 4.1.1. Definizione di immobilizzazioni materiali 173 4.1.2. Classificazione delle immobilizzazioni materiali nel bilancio civilistico 173 4.2. La valutazione iniziale 175 4.2.1. L'acquisto 175 4.2.2. La costruzione in economia 176 4.2.3. Gli oneri finanziari 178 4.2.4. L'apporto pag.180 4.2.5. L'acquisizione a titolo gratuito 181 4.2.6. La permuta 181 4.2.7. Il leasing 181 4.2.8. Il leasìng operativo 182 4.2.9. Il leasing finanziario 182 4.2.10. I contributi in conto impianti pag.184 4.3. Il processo di ammortamento 188 4.3.1. Il valore da ammortizzare 189 4.3.2. La vita utile del bene 189 4.3.3. Il criterio di ripartizione del valore da ammortizzare 190 4.3.4. La revisione del piano di ammortamento 192 4.3.5. L'ammortamento secondo il codice civile 193 4.4. Le spese di manutenzione 194 4.4.1. Le manutenzioni ordinarie (manutenzioni e riparazioni) 195 4.4.2. Le -nianutenzioni straordinarie. o increinentative 195 4.4.3. Le manutenzioni ciciche e il fondo relativo 196 4.5. le svalutazioni e le rivalutazioni 197 4.5.1. Le svalutazioni 198 4.5.2. Le rivalutazioni 200 4.5.3. Principi contabili internazionali 202 4.6. Le dismissioni 204 5. LA VALUTAZIONE DELLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 5.1. Le immobilizzazioni immateriali: definizione e classificazione 209 5.1 .1. Premessa 209 5.1.2. La definizione delle immobilizzazioni immateriali e le condizioni per l'iscrizione in hilancio 209 5.1.3. La classificazione delle iinmobilizzazioni immateriali 210

5.2. La valutazione iniziale delle immobilizzazioni immateriali 215 5.3. L'ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 216 5.4. Gli accadimenti relativi alle immobilizzazioni immateriali durante la loro vita utile 217 6. LA VALUTAZIONE DEI TITOLI E DELLE PARTECIPAZIONI 6.1. La classificazione dei titoli e delle partecipazioni secondo il codice civile 221 6.1.1. La classificazione dei titoli e delle partecipazioni secondo natura e destinazione 221 6.1.2. Il criterio di classificazione scelto dal legislatore civilistico 222 6.1.3. La classificazione dei proventi e degli oneri dell'investimento finanziario 224 6.2. I criteri di valutazione secondo il codice civile 225 6.2.1. La valutazione dci titoli 226 6.2.2. La valutazione delle partecipazioni 231 7. LA VALUTAZIONE DEI FONDI 7.1. Aspetti definitori 251 7.2. La classificazione dei fondi secondo il codice civile 254 7.3. La valutazione dei fondi secondo il codice civile 255 7.4. Le diverse tipologie di fondi 258 7.4.1. I fondi oneri futuri o fondi spese future 259 7.4.2. I fondi rischi 261 7.4.3. I fondi rettificativi 265 7.4.4. I fondi impropri 266 8. LE IMPOSTE SUL REDDITO DELLE SOCIETÀ 8.1. Premessa 273 8.2. Il rapporto tra risultato civilistico e reddito imponibile 274 8.2.1. Dipendenza totale della norma fiscale da quella civilistica 274 8.2.2. Dipendenza parziale della norma fiscale da quella civilistica 274 8.2.3. Dipendenza rovesciata della nonna fiscale da quella civilistica 275 8.2.4. Teoria del doppio binario 275 8.3. I principi generali di valutazione e di determinazione del reddito di impresa ai finì fiscali 276 8.3.1. Il principio della competenza 276 8.3.2. Il principio della certezza e dell'oggettiva determinabilità 277 83.3. Il principio dell'imputazione a conto economico 278 8.3.4. Il principio dell'inerenza 278 8.4. Il raccordo tra la normativa civilistica e fiscale: il meccanismo delle variazioni in aumento e in diminuzione 278 8.5. I criteri fiscali di valutazione delle principali voci di blando 279 8.5.1. La valutazione delle rimanenze 279 8.5.2. La valutazione dei titoli, delle partecipazioni e degli altri valori mobiliari 281 8.5.3. La valutazione delle immobilizzazioni materiali 282 8.5.4. La valutazione delle immobilizzazioni immateriali 287 8.5.5. La valutazione del fondo svalutazione crediti e del fondo rischi su crediti 287 8.6. L'imposta da versare 289 8.7. [a fiscalità differita 290 8.8. La classificazione delle imposte sul reddito in bilancio 292 PARTE III - L'ANALISI DI BILANCIO 9. LE RICLASSIFICAZIONI DEL BILANCIO 9.1. Definizione e forme di riclassificazione 299 9.2. Il conto economico riclassifìcato per aree di gestione 299 9.2.1. La gestione operativa 300 9.2.2. La gestione extra operativa 302 9.3. Il conto economico nclassificato a valore aggiunto 304 9.4. Il conto economico con aggregazione funzionale dei costi (a costi complessivi industriali del venduto) 305 9.5. Il conto economico a costi complessivi variabili del venduto 307 9.6. Lo stato patrimoniale secondo il criterio di liquidità/esigibilità decrescenti (finanziario) 309 9.7. Lo stato patrimoniale secondo il criterio della pertinenza gestionale 311 9.8. Lo stato patrimoniale funzionale con evidenziazione della posizione finanziaria netta 314 10. LA COSTRUZIONE E L'ANALSI DEGLI INDICI DI BILANCIO 10.1. Le dimensioni rilevanti dell'analisi per indici di bilancio 319 10.2. Gli indici di redditività 320 10.2.1. La redditività della gestione caratteristica (il ROI, il RONA) e le sue determinanti (il ROSI il TRCI) 320 10.2.2. La redditività della gestione accessona (ROGA) 324 10.2.3. La redditività della gestione operativa (ROA) 324 10.2.4. Il costo dell'indebitamento (ROD) 324 10.2.5. La redditività del capitale proprio (ROE) e le sue relazioni con la redditività del capitale investito 325 10.2.6. La teoria della crescita autonomamente sostenibile 327 10.3. Gli indici di liquidità 329 10.4. La solidità patrimoniale 331 10.5. Lo sviluppo 333 11. IL RENDICONTO FINANZIARIO 11.1. Finalita, oggetto e schemi del rendiconto finanziario 337 11.2. Il rendiconto finanziario in termini di variazioni di capitale circolante netto (working capital statement) 338 11.3. il rendiconto finanziario in termini di Liquidita secondo i principi contabili nazionali (Cash flow statement) 341 11.4. lI rendiconto finanziano secondo lo IAS n. 7 (Cash flow statement) 345 12. LE COMPARAZIONI Dl BILANCIO, LA BREAK EVIN ANALTSIS E LI AIIAUSI DI SENSITIVITÀ 12.1. Premessa 349 12.2. Le comparazioni di bilancio 349 12.3. La break even analysis (BEA) 351 12.4. Le analisi di sensitivit 352 12.5. Un particolare coefficiente di sensitività: la leva operativa 355 13. BILANCIO E VALORE D'IMPRESA 13.1. Bilancio e valore d'impresa 361 13.1.1. 11 bilancio d'esercizio è un adeguato strumento di informazione del valore creato dall'impresa? 361 13.2. La valutazione del valore creato (distrutto) dall'attività d'impresa 365 13.2.1. La valutazione del valore generato (distrutto) mediante il Price/Earning ratio 365 13.2.2. La valutazione del valore generato (distrutto) mediante l'analisi dei flussi di cassa 370 13.2.3. La valutazione del valore generato (distrutto) mediante il metodo del Economic Value Added (EVA©) 378 IL PIANO DEI CONTI 383 BIBLIOGRAFIA 395